외환 스왑 전략

Forex Swaps의 기본 사항. 2016 년 4 월 20 일 오전 9시 41 분에 업데이트 됨. 외환 시장에서 외환 스왑은 외환 포지션의 가치 날짜를 다른 것으로 옮기거나 교환하는 데 사용되는 두 부분 또는 두 다리 통화 거래입니다 통화 스왑의 간단한 설명을 읽으십시오. 또한, 용어 forex 스왑은 거래가가 초기 값 날짜 환율에서 더하거나 뺀 pips 또는 스왑 포인트의 양을 나타낼 수 있습니다. 환율로 외환 스왑 거래 가격을 책정합니다. 외환 스왑 거래의 방법. 외환 스왑 거래의 첫 번째 구간에서는 일정 금액의 통화를 다른 통화와 비교하여 구매 또는 판매합니다. 보통 날짜는 현재 날짜와 관련하여 도착하는 첫 번째 날짜이기 때문에 가까운 날짜라고합니다. 두 번째 레그에서는 같은 통화량이 다른 통화와 동시에 판매 또는 구매됩니다. 두 번째 동의 날짜는 다른 날짜로, 종종 먼 날짜라고합니다. 이 첫 번째 레그는 현물 시장 리스크를 열어 주지만, 이 외환 스왑 거래는 효과적으로 현물 환율에 대한 순 노출을 거의 또는 거의 가져 오지 않습니다. 통화 스왑 포인트와 캐리 비용. 특정 날짜로의 외환 스왑 포인트는 한 통화를 빌려준 시점의 기간 동안 다른 통화를 빌려 올 때 총 비용에서 수학적으로 결정됩니다. 값 날짜까지. 이것은 때때로 캐리 비용 또는 단순히 캐리라고하며, 자리 비율에서 더하거나 뺄 때 통화 핍으로 변환됩니다. 캐리는 지점에서 일까지의 일 수로부터 계산할 수 있습니다 포워드 날짜와 두 통화에 대한 일반적인 은행 간 예금 금리를 모두 포워드 밸류 데이트로 설정합니다. 일반적으로 이월 통화는 높은 이자율 통화를 판매하는 파티 Forex Swaps가 사용되는 이유. Forex Swaps가 사용되는 이유. Forex Swaps가 사용되는 이유. 외환 스왑은 거래자 또는 hedger가 피할 또는 지연시키기 위해 기존의 열린 외환 포지션을 미래의 날짜로 롤 포워드해야 할 때 종종 사용됩니다 계약에 요구되는 배달 그러나 그럼에도 불구하고, forex 교환은 또한 배달 날짜를 더 가까이 가져 오기 위하여 채택 될 수 있습니다. 예를 들어, forex 상인들은 이전에 있었던 것의 가치 날짜를 연장하기 위해 기술적으로 더 다음의 스왑으로 알려진 롤오버를 종종 실행합니다 현물 가치 기준일보다 하루 전으로 입력 한 현물 포지션 신뢰할 수있는 중개인의 일부 소매 외환 브로커 상위 목록은 동부 표준시 오후 5시 이후에 위치에 대한 고객의 롤오버를 자동으로 수행합니다. 반면에 기업은 이미 무조건 계약으로 보호되고있는 예상 통화 현금 흐름이 실제로 지연 될 것이라는 것을 발견하면 헤지 목적을위한 외환 스왑 e 추가 달. 이 경우, 그들은 기존의 단순한 계약 헤징을 한달 만 돌릴 수 있습니다. 그들은 기존의 가까운 계약을 마감 한 외환 스왑에 동의함으로써 이것을 수행하고 원하는 날짜를 한 달 더 연장하십시오. 리스크 성명서 거래 증거금 외환 거래는 높은 위험도를 지니고 있으며 모든 투자자에게 적합하지 않을 수 있습니다. 귀하가 귀하의 초기 예금보다 많은 손실을 초래할 가능성이 있습니다. 통화 스왑은 은행, 다국적 기업 및 기관 투자자가 사용하는 필수 금융 상품입니다. 이러한 유형의 스왑은 금리 스왑 및 주식 스왑과 유사한 방식으로 기능하지만 통화를 만드는 몇 가지 주요 기본 특성이 있습니다 독특하고 약간 더 복잡 해짐 이러한 파생 상품이 어떻게 작동하는지, 그리고 회사가 어떻게 이익을 얻을 수 있는지 알아보십시오 Intr 통화 스왑 (swap to oaps). 통화 스왑은 희망 통화에 대한 노출을 얻기 위해 명목상 원금을 서로 교환하는 두 당사자를 포함합니다. 초기 명목 교환 후, 정기적 인 현금 흐름이 적절한 통화로 교환됩니다. 통화 스왑의 기능을 완전히 설명합니다. 통화 스왑의 목적 미국의 다국적 회사 A가 브라질에 사업 확장을 원할 때 동시에 브라질 회사 B가 미국 시장에 진입하려고합니다 A 회사가 일반적으로 직면하게 될 재정적 문제 브라질 은행이 국제 기업에 대출을 제공하지 않으려 함 브라질에서 대출을 청산하려면 A 회사가 높은 이자율 10의 대상이 될 수 있습니다. 마찬가지로 B 회사는 유리한 조건으로 대출을받을 수 없습니다 미국 시장에서의 이자율 브라질 회사는 9시에 신용을 얻을 수있을 것입니다. arket은 부당하게 높다. 이 두 회사는 국내 은행으로부터 대출을 꺼내는 데 경쟁 우위를 가지고있다. A 회사는 미국 은행에서 대출을 4로하고 B 회사는 현지 기관에서 대출을 할 수있다. 대출 금리의 불일치는 국내 기업들이 현지 대출 기관과 일반적으로 맺고있는 협력 관계 및 지속적인 관계에 기인합니다. 이 신흥 시장은 규제 및 공표에있어 진전을 보였습니다. 중국 투자를 참조하십시오. 통화 스왑 업 투자 회사의 차입 B 사가 브라질 은행을 통해 A 사가 필요로하는 자금을 빌리는 동안 B 사가 미국 은행에서 필요로하는 자금을 회사 A는 국내 시장에서 빌려야합니다. 두 회사는 다른 회사의 대출을 효과적으로 가져 왔습니다. 스왑 브라질 BRL과 미국 달러 간의 환율이 1 60BRL 1 00 USD라고 가정하고 Comp 어떤 회사도 동일한 금액의 자금을 필요로합니다. 브라질 회사는 1 억 6 천만 달러의 대가로 브라질의 회사로부터 1 억 달러를받습니다. 이러한 명목 금액은 교환됩니다. B 회사는 현재 B 회사가 미화를 보유하고 있지만 실제로 필요한 자금을 보유하고 있습니다. 그러나 기업은 원래의 차입 된 통화로 국내 은행에 대한 대출금에이자를 지불해야합니다 기본적으로 B 사가 BRL을 USD로 교환했지만 실제 A 사의 브라질 은행에 대한 채무를 이행해야합니다. 국내 은행 결과적으로 두 회사 모두 상대방의 차입 비용과 동일한이자 지불을하게됩니다. 이 마지막 지점은 통화 스왑이 제공하는 이점의 기초를 형성합니다. 변화하는 환율로 인한 위험을 관리하는 데 필요한 도구를 알아보십시오. 이자율 위험 관리. 통화 스왑의 장점 10에서 실제를 빌려주는 대신 A 사 5 쥐 e 브라질 회사와의 계약에 따라 B 회사가 지불 한 금액 A 회사는 10 건의 대출을 5 건의 대출로 대체했습니다. 마찬가지로 B 회사는 더 이상 미국 기관으로부터 9 건의 자금을 빌려야하지 않지만 발생한 4 건의 차입 비용을 실현합니다 스왑 거래 상대방이 시나리오에서 회사 B는 실제로 부채 비용을 절반 이상 줄였습니다. 국제 은행에서 차입하는 대신 두 회사가 국내에서 차입하고 저금리로 서로 빌려주고 있습니다. 아래 다이어그램은 통화 스왑의 특징. 그림 1 : 통화 스왑의 특성 단순화를 위해 통화 스왑 거래의 중개자 역할을하는 스왑 딜러의 역할을 배제한 예입니다. 딜러의 존재로 실현 된 이자율은 약간 증가 할 수 있습니다 중개자에 대한 위임의 형태로 전형적으로, 통화 스왑에 대한 스프레드는 상당히 낮으며, 명제에 따라 교장 및 고객 유형은 10 베이시스 포인트 근처에있을 수 있습니다. 따라서 A 사와 B 사의 실제 차입 율은 제안 된 국제 금리보다 여전히 우수한 5 1 및 4 1입니다. 통화 스왑 기본 사항 일반 바닐라 통화 스왑을 다른 유형의 스왑과 차별화하는 기본 고려 사항 일반 바닐라 이자율 스왑 및 수익 기반 스왑과는 달리 통화 기반 상품에는 즉각적이고 최종적인 명목 원금 교환이 포함됩니다. 위 예에서 미화 1 억 6 천 5 백만 달러 계약 개시시 교환된다. 해지시 명목 원칙은 해당 당사자에게 반환된다. 회사 A는 B 사로의 실제 원금을 반환해야하며, 반대의 경우도 마찬가지이다. 그러나 양해 각서 교환은 양사를 외환 환율이 원래대로 안정적이지 않을 수 있기 때문에 위험합니다. 60BRL 1 00USD 수준 통화 이동은 예측할 수 없으며 포트폴리오 수익에 대한 부정적인 영향 자신을 보호하는 방법 알아보기 환율 위험에 대한 헤지 펀드 참조 통화 ETF로. 대부분의 스왑에는 순 지불이 포함됩니다. 예를 들어 총 수익 스왑의 경우 인덱스 수익을 스왑하여 특정 주식 모든 결산일 한 당사자의 수익은 다른 당사자의 수익에 반기 되 며 단 하나의 지불 만 이루어집니다. 대조적으로 통화 스왑과 관련된 정기 지불은 동일한 통화로 이루어지기 때문에 지불은 그물을 거절하지 않습니다. 모든 결산 기간 통화 상대방은 두 가지 주요 목적에 부합하는 장외 파생 상품입니다. 먼저이 기사에서 설명한 바와 같이 외화 차입 비용을 최소화하는 데 사용할 수 있습니다. 둘째, 환율 위험에 대한 위험 회피 수단으로서의 도구 국제 노출이있는 기업은 종종 이전 목적을 위해 이러한 수단을 활용할 것이며 투자자들은 일반적으로 포괄적 인 헤지 전략의 일환으로 통화 스왑을 시행 할 것입니다. 미국 노동 통계국 (Bureau of Labor Statistics)이 고용 빈자리를 측정하는 데 도움이되는 조사 고용주로부터의 데이터를 수집합니다. 미국이 빌릴 수있는 돈의 최대 금액 부채 한도액 예금 기관이 연방 기금에서 다른 예금 기관에 자금을 빌려주는 이자율. 1 주어진 증권 또는 시장 지수에 대한 수익 분산의 통계적 측정 변동성은 측정 될 수 있습니다 1933 년 미국 의회가 상업 은행의 투자 참여를 금지 한 은행법 (Banking Act)을 통과 시켰습니다. 비농업 급여는 농장, 개인 가구 및 비영리 부문 외부의 모든 일을 말합니다. 미국 노동국 .3 개 전략. 트레이더는 SWAP 계산의 세부 사항을 알고, 트레이딩이 끝나면 열린 자세를 유지하여 소득을 창출하려고합니다. 대부분의 경우 SWAP은 마이너스입니다. 즉, 특정 금액이 거래자의 계좌에서 차감되지만, 일부 통화 쌍은 SWAP 매개 변수가 긍정적 인 특징을 갖습니다. 즉 특정 펀드가 거래자의 계좌에 적립됩니다. 일부 상인은 가장 실질적인 이득은 수요일에 거래가 끝날 때 삼중 스왑이 부과되기 때문에 짧은 기간 내에 대용량 포지션을 열어 수익을 창출 할 수 있습니다. 이것은 실제로 전략의 본질입니다 오랫동안 열리지 않았지만 긍정적 인 SWAP이 발생한 직후에 닫혔습니다. 투기가 청구되기 20-30 초 전에 투기꾼이 통화를 구매하고 포지션을 닫습니다. 즉, 롤오버가 그 위치를 배치 한 후 청산까지 40-50 초 동안 합의 절차가 완전하게 이행된다는 것은 분명히 이해해야합니다. 거래는 은행과 LP에 의해 제공되어 거래자가 세션 종료 후 자신의 직책을 계속 유지할 수있게합니다. 일반적으로 이전에 열린 위치를 청산 한 상태에서 두 개의 반대 거래가 실행되고 다른 하나가 거래를 재개 할 때 롤오버 절차와 관련됩니다 동일 볼륨의 동일한 위치이지만 다른 가격으로 야간 배정 지불에 포함됨 .3 배 SWAP 투기꾼이 개설 한 단기간 포지션을 포함하여 모든 계약에 대해 합의가 이루어짐. 거래를 개시하는 서두름은 Triple SWAP의 사용으로도 복구 불가능한 상당한 손실을 초래할 수있는 불리한 가격 변동 위험 Triple SWAP Expert Advisors의 적용을 통해 달성 가능한 몇 초 내에 포지션이 열리고 청산 됨 일부 마켓 메이커는 그런 전술의 사용은 시장을 통제하고 보호하기 위해 가격에 영향을 미칠 수있다. 결제 과정에서 통화 쌍의 변동이 수익률에 영향을 미칠 수 있습니다. 견적에 변경이 없거나 갑자기 급증한 경우 상인은 거래에서 이익을 얻거나 전혀 수익을 낼 수 없습니다 그러나 긍정적 인 SWAP을 자신의 계좌에 적립 할 수 있습니다. 불리한 가격 변동의 경우 상인은 SWAP 지급액이 충당 될 수있는 손실을 입을 수 있습니다. 양수는 SWAP과 발생 손실의 차이 형태로 나타날 것입니다 중개인에게 지급되는 수수료와 결합됩니다. AUD 금리가 USD 금리보다 상당히 높기 때문에 AUDUSD의 불균형이 길고 짧은 직책이 매도 포지션을 초과하는 매도 포지션의 볼륨으로 시장 거래 세션이 끝나면 결제 절차가 시작됩니다. AUDUSD의 긴 포지션은 폐쇄되어 호주 달러로 더 많은 매출을 발생시킵니다. 이 프로세스는 자연스럽게 이루어집니다 BID 견적의 감소와 ASK 견적을 거의 또는 전혀 변경하지 않고 Best ASK와 Best BID 간의 차이를 넓혔다. BID 가격은 거래를 재개 한 후 (즉, AUD 환매 후) 정상화된다. ECN 환경에서 BID 및 ASK 가격은 시장 수준 2에 표시되며, 유동성 공급자 LP가 제공하는 데이터와 브로커 자신의 제한 주문서를 통해 지속적으로 리필됩니다. 시장 심도 보류 구매 및 판매 주문은 해당 차트에 표시된 BestBid 및 BestAsk와 함께 명시된 가격에 따라 그룹화됩니다. 결제 프로세스의 마감은 모든 포지션의 청산과 그에 따른 SWAP의 추가 재개가 필요합니다 반대쪽 거래로 인해 거래가 종결 된 경우, 은행은 이전에 체결 한 계약을 매도 주문을 청산하기 위해 매각해야한다. 짧은 시장의 수를 명시하면, 시장 심도의 주문 풀이 결제 기간 동안 다음과 같이 보입니다. 대량 구매의 LP 주문량 제한 주문은 현재와 상당히 다른 가격 수준으로 통합됩니다. 0 9700의 가격 브로커 고객의 Buy Limit 주문의 경우, 총 유동성의 점유율은 0 9745에서 0 9741까지의 가격 범위보다 훨씬 적습니다. BestBid 및 BestAsk 가격은 특정 시점에 차트에 표시됩니다. 가격은 주문 집행 가격을 나타내지 만, 그러한 가격으로 통화를 사거나 팔 수있는 가용 볼륨은 무시할 정도로 작을 수 있으며, 대량 주문이 이루어진 경우 집행 가격이 표시된 최적의 가격보다 훨씬 더 나 빠진다. 현재 BestAsk 가격은 Market Depth는 0 9746이고 BestBid 가격은 0 9745 고객이나 LP가이 짧은 기간 동안 신규 주문을하지 않으면 매도 제한 주문 가격이 1 5 로트가됩니다. 9746 가격은 Buy와 일치합니다 한도 1 로트 총 주문량 0,2 0,4 0,1 0,1 0,3 0 9745에서 0 9741까지의 가격 입찰 가격이 경우 0 9700이 다음으로 사용 가능 입찰 가격 이러한 가격 차이는 차트에서 스파이크를 유발합니다. SWAP을 인수로하여 AUDUSD 긴 포지션을 재개 한 후 입찰 가격은 몇 초 후에 유지 될 것입니다. 낮은 마진 수준의 경우 고객의 직위가 Stop과 일치하여 청산 될 수 있습니다 Out 절차 가격 간격이 발생하면 모든 거래가 Gap 이후 첫 번째 가용 가격에서 자동으로 닫히게되어 결과적으로 음의 거래 잔액이 생길 수 있습니다. 클라이언트는 23 59 서버 시간 A에 AUDUSD에 31 10 로트 주문량을 주문합니다 몇 초 후 합의와 SWAP 절차가 끝난 후 그들은 클라이언트의 위치를 ​​닫습니다. 클라이언트가 US 528 70의 손실로 거래에서 나와서 US $ 154를 브로커에게 지불하여 직위를 개방 했음에도 불구하고, 그들은 US 793 05와 동등한 SWAP 요금으로 손실을 보상하고 이익을 얻는다. f US 110 17. 시장 규모가 불충분하고 유동성이 낮아 거래자가 손실을 입을 수 있으며 예금의 대부분을 낭비 할 수 있습니다. 고객은 자신의 계좌에 US $ 5,026을 보유하고 있습니다. Margin Level US $ 4,951 급등한 가격 변동으로 인해 주문이 자동으로 청산되어 Stop Out 절차가 진행됩니다. 고객의 손실은 US 11,734 80이고 중개인에 대한 수수료는 US $ 123입니다. 트리플 SWAP 전략은 철저한 시장 분석이 필요하며 높은 리스크와 관련이 있습니다.